Hay 3.251 entidades vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria. Entre todas tienen $63,1 billones de pesos en activos y 7.598.771 asociados, con corte a diciembre de 2025.
Ese segundo número es lo que hace distinto a este sector: en una cooperativa o un fondo de empleados, el cliente y el dueño son la misma persona. Siete millones y medio de colombianos no le compran servicios a estas entidades, son sus propietarios. Les corresponden $8,3 millones de activo por cabeza y $4,6 millones de cartera.
El sector lo mueven apenas 65.267 empleados: un trabajador por cada 116 asociados.
Cuatro figuras que no hacen lo mismo
La Superintendencia las clasifica en cuatro categorías, y tratarlas como un bloque es el error más común al leer este sector.
| Entidades | Asociados | Activo | Cartera / activo | ROE | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cooperativas de ahorro y crédito | 178 | 4.061.477 | $24,5 bn | 75,5% | 4,8% |
| Cooperativas con actividad de ahorro | 1.621 | 2.062.114 | $21,6 bn | 19,9% | 1,7% |
| Fondos de empleados | 1.346 | 1.259.613 | $16,5 bn | 71,7% | 6,7% |
| Asociaciones mutuales | 106 | 215.567 | $0,47 bn | 56,9% | 2,8% |
La columna que importa es cartera sobre activo. Las 1.621 cooperativas con actividad de ahorro tienen casi tanto activo como las de ahorro y crédito, pero solo el 19,9% de ese activo está prestado. No son entidades financieras. Son cooperativas de trabajo, de consumo, de salud o de transporte que además captan ahorro de sus asociados: Coomeva, Colanta y Coopidrogas están todas en esa categoría. Compararlas por rentabilidad contra una cooperativa de ahorro y crédito es comparar dos negocios distintos.
Los fondos de empleados son el caso opuesto y el más rentable del sector: 71,7% de su activo es cartera y rinden 6,7% sobre patrimonio, casi el doble del promedio. Tienen sentido: un fondo presta a trabajadores con nómina estable, descuenta la cuota por nómina y su riesgo de crédito es estructuralmente bajo.
Las que pierden son las pequeñas
392 entidades cerraron 2025 en pérdida —el 12,1%—, pero entre todas tienen apenas el 4,7% del activo del sector. El problema no está donde está la plata.
Por figura, las asociaciones mutuales son las más expuestas: una de cada cinco cerró en rojo. Los fondos de empleados, las menos: una de cada doce.
Cuatro de cada diez entidades son diminutas
| Tamaño del activo | Entidades | % del activo del sector |
|---|---|---|
| menos de $1.000 M | 1.350 | 0,8% |
| $1.000 M – $10.000 M | 1.290 | 7,4% |
| $10.000 M – $100.000 M | 504 | 24,3% |
| $100.000 M – $1 bn | 99 | 39,2% |
| más de $1 bn | 8 | 28,3% |
1.350 entidades tienen menos de $1.000 millones en activos y, todas juntas, suman el 0,8% del sector. En el otro extremo, ocho entidades superan el billón de pesos y concentran el 28,3%.
La mediana del sector son 194 asociados. El percentil 90 son 2.816. Solo 14 entidades pasan de 100.000 asociados.
Ese tamaño no es un defecto, es el modelo. Un fondo de empleados existe para los trabajadores de una empresa: si la empresa tiene 300 empleados, el fondo tendrá 300 asociados y no puede tener más. El dato sirve para dimensionar el sector, no para juzgar a cada entidad.
Sí tiene una consecuencia práctica: cualquier carga regulatoria que se aplique por igual a las 3.251 pesa de forma muy distinta sobre una entidad de $600 millones que sobre una de $6 billones.
El ahorro del asociado financia dos terceras partes del pasivo
El sector debe $39,2 billones y tiene $23,9 billones de patrimonio: 62,2% de endeudamiento. De ese pasivo, el 63,4% son depósitos de los propios asociados.
Es una posición intermedia entre una sociedad comercial (46% de endeudamiento, financiada por dueños y proveedores) y un banco (87%, financiado por el público). Y explica por qué existe una superintendencia aparte: quien capta ahorro necesita supervisión prudencial, aunque quien lo capte no sea un banco.
Tres departamentos, dos terceras partes
Bogotá, Antioquia y Valle del Cauca concentran el 68,3% del activo del sector, la misma concentración que muestra el sector empresarial.
Santander es la excepción que vale la pena mirar: es cuarto en activo con 198 entidades, pero tercero en asociados con 1.547.083 —más del doble que Valle del Cauca, que tiene casi el doble de activo—. Ahí hay muchas entidades pequeñas con mucha gente adentro, que es exactamente lo contrario del perfil de Bogotá.
Cómo se construyó
La fuente es la información financiera y de asociados de las entidades vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria, corte 31 de diciembre de 2025, en pesos corrientes. Tres cosas que conviene saber:
- El archivo de origen viene con la codificación de caracteres dañada: todas las letras acentuadas llegan como signos de interrogación. Los nombres se reconstruyeron palabra por palabra contra un diccionario revisado a mano, y sobre eso se corrigieron las tildes que el origen tampoco trae.
- 36 entidades reportan cero asociados. Se conservan en los totales de activo y se excluyen del cálculo de la mediana de asociados.
- La categoría la asigna la Superintendencia, no nosotros. «Cooperativa con actividad de ahorro» no significa cooperativa financiera, y ahí está la mayor fuente de error al leer este sector.
Toda la información es de carácter público y corresponde a personas jurídicas. Ni el tablero ni el archivo adjunto incluyen datos de contacto, representantes legales ni información de ninguna persona natural.
El contraste con los otros dos regímenes de supervisión está en el comparativo de las tres superintendencias.
Explora el tablero
Interactivo: filtra, pasa el cursor sobre las barras y abre las tablas. Abrir en pantalla completa →
Archivo adjunto
Los datos detrás de este análisis, para que puedas verificarlo o construir sobre él.
- Resumen por figura, tramo de tamaño y departamento Descargar